15 सितंबर से खुल रहे हैं नए NFO: डिफेंस, REITs और डेट फंड में निवेश का पूरा गणित समझें
15 सितंबर 2026 को बाजार में कई नए फंड ऑफर (NFO) खुलने जा रहे हैं। ये एनएफओ डिफेंस, कैपिटल मार्केट, रियल एस्टेट ट्रस्ट (REITs) और अल्ट्रा-शॉर्ट डेट जैसे सेक्टर्स में निवेश का विकल्प दे रहे हैं। नए निवेशकों के लिए सिर्फ 10 रुपये की एनएफओ प्राइस से ज्यादा जरूरी यह देखना है कि फंड पोर्टफोलियो में कितना फिट बैठता है, इसकी लागत कितनी है, डाइवर्सिफिकेशन कैसा है और लिक्विडिटी की स्थिति क्या है। आइए समझते हैं कि कौन सा एनएफओ किस इंडेक्स को ट्रैक करता है, यह किसके लिए सही है और इसके कट-ऑफ व टैक्स नियम क्या हैं।
एचडीएफसी बीएसई रीट्स एंड कमर्शियल रियल एस्टेट इंडेक्स फंड (HDFC BSE REITS and Commercial Real Estate Index Fund) बीएसई रीट्स एंड कमर्शियल रियल एस्टेट इंडेक्स को ट्रैक करता है। इनवेस्को इंडिया निफ्टी इंडिया डिफेंस इंडेक्स फंड (Invesco India Nifty India Defence Index Fund) निफ्टी इंडिया डिफेंस इंडेक्स की नकल करता है। कोटक निफ्टी कैपिटल मार्केट्स इंडेक्स फंड (Kotak Nifty Capital Markets Index Fund) निफ्टी कैपिटल मार्केट्स इंडेक्स को फॉलो करता है। वहीं, टाटा क्रिसिल-आईबीएक्स फाइनेंशियल सर्विसेज 3-6 मंथ्स डेट इंडेक्स फंड (Tata CRISIL‑IBX Financial Services 3–6 Months Debt Index Fund) क्रिसिल के 3 से 6 महीने के फाइनेंशियल सर्विसेज इंडेक्स को ट्रैक करता है। ये चारों एनएफओ 15 सितंबर को खुल रहे हैं।
NFO में किसे करना चाहिए निवेश: डिफेंस, कैपिटल मार्केट, REITs और शॉर्ट-टर्म डेट फंड का गणित
शुरुआती निवेशकों को डिफेंस और कैपिटल मार्केट वाले फंड्स को अपने पोर्टफोलियो में एक छोटी ‘सैटेलाइट बेट’ की तरह देखना चाहिए। दोनों इंडेक्स काफी केंद्रित हैं, इसलिए डाइवर्सिफाइड फंड्स के मुकाबले इनके रिटर्न में ज्यादा उतार-चढ़ाव आ सकता है। इसमें 5 से 7 साल का नजरिया रखें और कुल निवेश का केवल 5 से 10 फीसदी हिस्सा ही लगाएं। रीट्स इंडेक्स फंड्स पर ब्याज दरों के बदलाव का असर पड़ता है और इनकी अंडरलाइंग यूनिट्स में लिक्विडिटी कम रहती है। वहीं, शॉर्ट-टर्म डेट फंड्स हाई-क्वालिटी फाइनेंशियल इश्यूअर्स में निवेश कर पोर्टफोलियो को मजबूती और स्थिरता देने का काम करते हैं।
जब तक कि आपके कोर पोर्टफोलियो में वाकई किसी सेक्टर की कमी न हो, तब तक सिर्फ एक बार दांव लगाने से बचें। 10 रुपये की एनएफओ प्राइस किसी ऊंची NAV वाले फंड से सस्ती नहीं होती। बेहतर होगा कि फंड लिस्ट होने का इंतजार करें और फिर एक छोटी एसआईपी (SIP) से शुरुआत करें। टैक्स का गणित भी ध्यान में रखें: इक्विटी इंडेक्स फंड्स में ₹1.25 लाख से अधिक के लॉन्ग-टर्म गैन पर 12.5% टैक्स लगता है; वहीं अप्रैल 2023 के बाद खरीदे गए नॉन-इक्विटी फंड्स पर निवेशक के टैक्स स्लैब के हिसाब से टैक्स चुकाना होता है।
| स्कीम का प्रकार | होल्डिंग की अवधि | रिटर्न पर टैक्स |
|---|---|---|
| इक्विटी इंडेक्स फंड (डिफेंस, कैपिटल मार्केट) | 12 महीने या उससे अधिक | ₹1.25 लाख से अधिक पर 12.5% LTCG; वरना 15% STCG |
| नॉन-इक्विटी (रीट्स इंडेक्स, 3-6M डेट) | किसी भी होल्डिंग अवधि पर | टैक्स स्लैब के हिसाब से टैक्स; 1 अप्रैल 2023 के बाद खरीदी यूनिट्स पर नो इंडेक्सेशन |
NFO कट-ऑफ, पेमेंट के तरीके और फोलियो बनाम डीमैट
ब्रोकर्स के जरिए आवेदन आमतौर पर ऑर्डर के दिन दोपहर 3:00 बजे बंद हो जाते हैं; एक्सचेंज प्लेटफॉर्म्स पर UPI, नेट-बैंकिंग, NEFT या RTGS के जरिए पेमेंट की सुविधा मिलती है। कुछ पेमेंट मोड में बाद में भुगतान की छूट होती है, लेकिन यूनिट्स का आवंटन फंड हाउस को पैसे मिलने के कट-ऑफ टाइम पर ही निर्भर करता है। NFO बंद होने के 5 बिजनेस डेज के भीतर यूनिट्स अलॉट की जाती हैं और 30 बिजनेस डेज में पोर्टफोलियो का पैसा लगा दिया जाता है। कागजी कार्रवाई और ट्रांसफर की सुविधा के हिसाब से आप यूनिट्स को फोलियो या डीमैट किसी भी फॉर्म में रख सकते हैं।